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临江仙 · 2021年01月18日

VAR到底应该怎么算

问题如下:

Assuming that Company A's profit and loss satisfy a normal distribution, its annual average value is $30 million and its standard deviation is $10 million. Which of the following statements about the calculation and interpretation of the 95% VaR value is correct?

选项:

A.

5% probability that the company will lose at least $13.5 million.

B.

5% probability that the company will earn at least $13.5 million.

C.

95% probability that the company will lose at least $13.5 million.

D.

95% probability that the company will earn at least $13.5 million.

解释:

D is correct.

考点:Parametric Estimation Approaches

解析:95%的VaR=30-1.65*10=13.5m

这道题的计算结果非常特殊,VaR值计算结果为正,无需取绝对值,也就是说有95%的概率盈利至少为13.5million。

老师讲的时候,VAR=-mean+1.645(分为点)*σ。

但是做题的时候,VAR又等于mean-1.645(分为点)*σ


var到底怎么算?

4 个答案
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小刘_品职助教 · 2021年01月20日

同学你好,

因为用老师讲的公式算出来的是损失的值,所以如果算出来是-13.5,意思就是损失是-13.5.如果用题目里的公式计算就是盈利的值。

小刘_品职助教 · 2021年01月24日

同学你好,

是的。前提是按照老师讲的公式计算var值。

小刘_品职助教 · 2021年01月20日

小刘_品职助教 · 2021年01月19日

同学你好,

其实这两个方法都可以,在于最后怎么理解VaR的含义。以这道题为题,按照老师讲的,

VAR=-mean+1.645(分为点)*σ=-30+1.65*10=-13.5

那就理解成有95%的概率至多亏-13.5,对应的就是盈利至少为13.5.

临江仙 · 2021年01月19日

不懂。 既然这里是-13.5=var 那么为什么会得到盈利13.5,而不是损失至少13.5?

hmmm · 2021年01月24日

是不是这么理解,var算出来是正值才是损失,算出来是负值就是盈利了?

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NO.PZ2020033001000002 问题如下 Assuming thCompany A's profit anloss satisfy a normstribution, its annuaverage value is $30 million anits stanrviation is $10 million. Whiof the following statements about the calculation aninterpretation of the 95% Vvalue is correct? A.5% probability ththe company will lose least $13.5 million. B.5% probability ththe company will earn least $13.5 million. C.95% probability ththe company will lose least $13.5 million. 95% probability ththe company will earn least $13.5 million. is correct. 考点Parametric Estimation Approaches 解析95%的VaR=30-1.65*10=13.5m这道题的计算结果非常特殊,VaR值计算结果为正,无需取绝对值,也就是说有95%的概率盈利至少为13.5million。 那如果VAR是负就代表5%的概率损失超过数值,如果是正的就是95%的概率收益超过数值。应用到本题,不应该是5%的概率,损失超过13.55么?请问哪里理解不正确?

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公式显示不正确 这个公式不应该用-U+ZV吗

2024-08-26 14:37 1 · 回答

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2023-12-29 22:02 1 · 回答

NO.PZ2020033001000002问题如下 Assuming thCompany A's profit anloss satisfy a normstribution, its annuaverage value is $30 million anits stanrviation is $10 million. Whiof the following statements about the calculation aninterpretation of the 95% Vvalue is correct? A.5% probability ththe company will lose least $13.5 million.B.5% probability ththe company will earn least $13.5 million.C.95% probability ththe company will lose least $13.5 million.95% probability ththe company will earn least $13.5 million. is correct. 考点Parametric Estimation Approaches 解析95%的VaR=30-1.65*10=13.5m这道题的计算结果非常特殊,VaR值计算结果为正,无需取绝对值,也就是说有95%的概率盈利至少为13.5million。 比如,如果计算VaR,按照理论是否永远可以用U--ZQ。另外,收益和损失分布如何区别?如何判断是收益分布还是损失分布?分布不同是否计算公式不同?这个问题从一级就没有弄清楚。非常困惑。烦请解答,谢谢。

2023-07-20 16:51 1 · 回答