问题如下:
Based on the following table, macroeconomic two-factor model:
Which of the following statement is the active risk for Fund C?
选项:
A.only inflation.
B.expected return.
C.all three model factors.
解释:
C is correct.
考点:active risk 。
解析: active risk是和benchmark相比较得出的,这里benchmark的sensitivity和Fund C都不一样,所以这些变量都会影响。换句话说,如果组合C的变量和benchmark都是一样的,就不存在active risk。
老师好 是否这个“主动管理的标志就是自己投的系数(factor sensitivity)和benchmark不一样(如果和benchmark完全一样就是被动投资/管理,没有active risk)。” 在marcroecomomic model, fundamental model and APT 里的factor sensitivity 都适用?如果看是否有active return,是否就是看这几个model 算出来的return是否高于benchmark's return, 无论是APT 求出的expected return还是multifactor model 算出的真实return, 只要比benchmark return 高 就有active return,是吗?谢谢。