Pina · 2020年12月16日
问题如下：
Investor buys a lower-quality, two-year corporate bond with a coupon rate of 4.15%. Exhibit below shows the Government Spot Rates. The Z-Spreads for the corporate bond is 0.65%.
The bond is most likely trading at a price of:
选项：
A.100.97.
B.101.54.
C.104.09.
解释：
B is correct.
考点：考察Z-spread概念
解析：
由题干已知公司债的Z-spread为0.65%，也已知国债的Spot rate，则这个2年期公司债对应的折现率为：
r(1) = 2.90% = 2.25% + 0.65%,
r(2) = 3.35% = 2.70% + 0.65%，则其价格为：
老师好 现实生活中是不是面值一般是1000？ 考试的时候一般用1000 还是100 做面值？还是考试的时候看答案给几位就用哪个？谢谢。
NO.PZ2018123101000028 问题如下 Investor buys a lower-quality, two-yecorporate bonwith a coupon rate of 4.15%. Exhibit below shows the Government Spot Rates. The Z-Sprea for the corporate bonis 0.65%.The bonis most likely trang a priof: A.100.97. B.101.54. C.104.09. B is correct.考点考察Z-sprea念解析由题干已知公司债的Z-sprea0.65%，也已知国债的Spot rate，则这个2年期公司债对应的折现率为r(1) = 2.90% = 2.25% + 0.65%,r(2) = 3.35% = 2.70% + 0.65%，则其价格为p=4.15(1+0.029)1+100+4.15(1+0.0335)2=101.54p=\frac{4.15}{{(1+0.029)}^1}+\frac{100+4.15}{{(1+0.0335)}^2}=101.54p=(1+0.029)14.15+(1+0.0335)2100+4.15=101.54 p=(1+0.029)14.15+(1+0.0335)2100+4.15=101.54计算机计算出来的结果不对
这道题可以用ytm 求吗，N=2，I/Y=3.35, pmt=4.15, fv=100?
