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dzlab · 2020年12月02日
计算过程是什么呢？答案给的看不懂，比如parallel的情况下，答案说loss是4.7%怎么算出来的？不应该是每个key duration乘以（-利率变动）求和吗？那应该是-1.8*1%-3.6*1%-8.7*1%吗？ 另外题目里的curation是啥？是不是duration打错了？
吴昊_品职助教 · 2020年12月03日
同学你好：
不好意思，是R32 的5.2题。
dzlab · 2020年12月03日
R34 5.2不是这个题啊。 可以详细讲一下计算过程吗？答案里说平移的时候有个4.7%，不知道是怎么算出来的
这道题mock的答案有误，应该选A。同时这道题收录于我们经典题R34 5.2题，以何老师的讲解为准，同学不妨去听一下何老师的讲解。
这里定义的level就是三个利率都上涨1%，所以平行移动带来的一定是loss。steepness是长期利率下降，短期利率上升。同时，由于长期的duration更大，所以长期利率下降带来的价格上涨幅度大于短期利率上升带来的价格下降幅度，所以综合来看，应该是有一个gain from steepness。所以正确答案选A。
