同学你好，
可以参考我总结的roll yield计算方法：
当F>S，即contango结构时，long futures的roll yield = （S-F）/S，为负；short futures的roll yield = （F-S）/S，为正；
当F是正是负除了要看contango还是backwardation之外还要看long头寸还是short头寸。
roll yield是hedge过程中额外产生的损益，所以如果是positive的，就更有动力去hedge，如果是negative的，就对是否hedge这个决定有负面的影响。
