同学你好：
题干问的是在哪一种情况下基金经理可以重复的通过这种structural inefficiency获利。关键词是repeatable。
可以用排除法来做，A选项说这种无效只是偶然发生，所以无法重复利用这种无效获利。
B选项说return和cost互相抵消了，所以也无法获利。
C选项的意思是这种无效的影响的资产规模是非常大的，所以可以反复的通过这种无效获利。如果无效的资产规模很小，甚至小于了各个manager的AUM，则可能利用一次后，买卖导致价格回归价值，这种无效就消失了，无法“repeatable”。
