MVO和global market portfolio

是的，因为MVO中的有效前沿是根据 global mkt port 画出来的。在有效前沿上找到一个组合，既符合客户的risk aversion，又能最大化utility，这就是MVO方法的依据。

嗨，从没放弃的小努力你好：

打个比方，有两个篮子，一个篮子装的只有美国的股票，一个篮子装的是全球所有的风险资产。如果一个美国的基金经理从这两个篮子里挑选资产做投资组合，第一个篮子可以选择的余地少并且有home-country bias、风险集中于股票的风险。第二个篮子里面产品更丰富，各个国家的资产都能挑、并且不仅能买股票还能买债券、衍生品、大宗商品等等。所以 以global market port做benchmark 可以使得资产的风险更加分散化。

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！