莼菜 · 2020年11月14日

ARCH model

伊塔的平方是unexpected component，那不就是shock吗？为什么后面又说伊塔平方减去theta平方才是shock呢。。看到有人问过累死的问题，但解答较为简洁，依旧没懂，烦请老师详细解答。

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源_品职助教 · 2021年08月27日

嗨，努力学习的PZer你好：

如原版书所示，在三级的这个模型里，SHOCK的定义就是伊塔2减去昨天的volotility

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

奔走的狗尾巴草 · 2021年08月26日

奔走的狗尾巴草 · 2021年08月26日

老师好，shock的定义是什么呢？伊塔2代表今天未预期到的波动，那不就是一个shock吗？课程中，shock定义是伊塔2减去昨天的volotility，感觉这两个不是一个维度的东西呀。

源_品职助教 · 2020年11月16日

嗨，努力学习的PZer你好：

这里的 unexpected 形容的是RETURN而非RISK，伊塔本身是代表的没有预期到的收益，而非波动或者风险。

在推导过程中，伊塔的平方代表的是当天发生的波动，用它减去昨天的波动，那么生下来的部分就是SHOCK

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！