开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)｜3.2.5(安卓)APP下载

返回

和棋 · 2020年11月11日

为什么肥尾的时候expected shortfall表现不如Var？以及为什么ES会有更大的SE？

  1. FRM II
  2. Market Risk Measurement And Management

如图

添加评论
1 个答案

小刘_品职助教 · 2020年11月12日

同学你好，

因为ES考虑到了尾部的分布，如果极端值出现的频率很高的话，ES的值波动就会受很大的影响，但是VaR值只受到对应的分位点的数字影响，所以ES波动性会更大。第二个结论是基于这个角度说ES不准确。

这个作为一个定性的内容了解就可以了，对应的是基础班讲义33页。视频是1.5倍速16分钟左右

  • 1

    回答

  • 1

    关注

  • 415

    浏览
相关问题