李老师在股权投资基础课讲过，因子选股比传统的被动投资风险更集中，请问为何这样说？
maggie_品职助教 · 2020年11月12日
嗨，爱思考的PZer你好：
passive factor-based strategy与传统的被动投资的区别（讲义59页）：
相比直接投大盘（broad-market-cap-weighting），passive factor-based strategy 属于新型被动投资的一种方法。比如我对size factor感兴趣，就找size有关的index。因此相比我们过去大盘有什么我们就投资什么，基于因子的选股策略，将风险敞口更加集中化了。
-------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！