源_品职助教 · 2020年11月10日
嗨，努力学习的PZer你好：
这里的SR只是一个推导公式变形后的结果
如下图所示，它的起源是红框处。代表了完全整合市场下的风险溢价等β倍的GM PORTFOLIO的风险溢价。SR只是公式变型后的产物。
乘以 correlation 这本身就是ST模型的假设，如果没有这个假设，那改模型也不可计算了。
-------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
siriwei · 2020年11月10日
那么就是说full segmentation是一个correlation=1的极端情形，对吗？计算时候可以直接直接在perfect market结果基础上除以correlation吗？
