xiaowan_品职助教 · 2020年11月07日
嗨，从没放弃的小努力你好：
同学你好，
当期货价格>现货价格，即contango结构时，long futures的roll yield = （S-F）/S，为负；short futures的roll yield = （F-S）/S，为正；
当期货价格<现货价格，即backwardation结构时，long futures的roll yield =（S-F）/S，为正；short futures的roll yield = （F-S）/S，为负。
-------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！
