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vivian_zm · 2017年12月09日

问一道题:NO.PZ201511190100000106 第6小题 [ CFA III ]

* 问题详情,请 查看题干

问题如下图:

    

选项:

A.

B.

C.

解释:



求问为啥不是选C。。题目中描述可以接受≥-8%的收益变动,那不就是说,对于loss的部分,只能最多接受8%,对于gain的部分没有上限,我以为这个就是对于loss aversion的解读呢

当然如果从答案解释角度,这个人是用expected return和variance的方式在解读自己的risk和return,但这个并不代表是最优化的吧,我觉得依然是有loss aversion的心理偏误在的呀,并不能说是efficient的

1 个答案
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三级冲关 · 2017年12月10日

题干中描述的就是收益和方差、概率、期望的角度,只要从 standard deviation 正负对称来衡量,就是Mean-veriance。没有提到loss aversion。