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myhome0902 · 2020年11月01日

Pairwise correlation与linear correlation

1、怎么理解pairwise correlation及linear correlation 有什么关系和区别?以及diversification  2、这句话怎么理解,An asset class may be highly correlated with some linear combination of the other asset classes even when pairwise correlation are not high 谢谢^_^
1 个答案
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Shimin_CPA税法主讲、CFA教研 · 2020年11月01日

嗨,爱思考的PZer你好:


pairwise correlation:两两之间的相关性系数。

这里涉及原版书上一个非常细小的结论,diversifying不仅仅要求两两之间相关性系数低,还要求某个资产类型与其它资产大类的组合之间的相关性系数低。

也就是说,不仅A与B、A与C、B与C资产类型两两之间相关性系数低,A与BC组合的相关性系数也要低。

经典题有答案版P10 3.1有讲过。原版书结论用黄色标注:


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