能帮我画一下，解释一下吗？
韩韩_品职助教 · 2020年10月23日
嗨，努力学习的PZer你好：
同学你好，请见下面的图，。左偏是存在极端的损失的概率更大， 左偏说明左侧有很大的极值才把分布拉偏， 而右偏是存在极端的收益的概率更大，对应得，右侧有很大的极值把分布拉向右边。
对应到我们三级另类得内容当中，如果是一个long option类似的结果，就是右偏，因为损失有限，最多就是期权费。managed futures就是典型的例子。
而一些策略，只能赚一个spread，但如果亏却可能亏很多，比如long的反而跌了，short的却涨了，两头亏损。典型得就是merger arbitrage，赚只能是固定的spread，但如果M&A失败，价格没有趋同，就可能亏很多。
-------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！