taiyang · 2020年10月18日

为什么convertible securities是左偏的呀？

为什么convertible securities涨多跌少？不是很理解，如果涨多跌少，不是应该右偏嘛？图形怎么体现出是左偏呢？谢谢！

添加评论

已采纳答案

韩韩_品职助教 · 2020年10月19日

嗨，爱思考的PZer你好：

同学你好，你说的这个是两回事，首先涨多跌少这个，因为债券是有凸性的，和单纯股票相比的话，从图形上看就是涨多跌少，这个通过图形来看是最好理解的。

另外你说的convertible securities是左偏的是在哪个视频当中的？

-------------------------------
加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

韩韩_品职助教 · 2020年10月20日

同学你好，再来回复你关于convertible bond左偏的问题，首先你要明确的一个概念是，左偏并不是因为涨多跌少这个引起的。CB strategy之所以是左偏的，因为这个策略流动性差，当经济不好的时候，可转债的信用风险高，这样赚只赚一个价差，但是亏损的话就会亏损很多就会有左偏的风险。