光的轨迹 · 2020年10月15日

Capted floater的value计算

计算caped floter的value时给出Libor swap curve与二叉树中的one period forward rate 什么关系？

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吴昊_品职助教 · 2020年10月15日

同学你好：

题目中给出的2.5%、3%和3.5%这三个利率其实是par rate，我们是可以通过bootstrapping从par rate求得spot rate的，但这个条件在我们这道题用不到。我们需要用的是二叉树来求得含有cap或floor的浮动利率债券。两者之间没有什么关联。

光的轨迹 · 2020年10月15日

我觉得题目中给出的2.5%、3%和3.5%这三个利率应该是spot rate，因为按spot rate计算得出的forward rate 与表中的数据一致。

吴昊_品职助教 · 2020年10月16日

同学你好：

并不是哦，题干写的很清楚是一年期、两年期、三年期par yield，而不是spot rate。这道题是基础班例题哦，同学不妨听一下何老师是如何讲解的。