WallE_品职答疑助手 · 2020年10月15日
同学您好，
如果把parallel downward shift还成parallel upward shift，也是选择barbell嘛？
如果一定要在barbell和bullet里面选的话还是barbell，因为他有凸性，具有涨多跌少的性质。
这里之所以这么说，是因为我们假设portfolio的duration是不变的，parallel shift不同于twist or flattern，这种要看每个节点的现金流影响了是大还是小。
再者如果是parallel upward shift，我们要做的应该是减少portfolio的duration 而不是使用barbell或者bullet.
WallE_品职答疑助手 · 2020年10月15日
同学您好，
如果把parallel downward shift还成parallel upward shift，也是选择barbell嘛？
如果一定要在barbell和bullet里面选的话还是barbell，因为他有凸性，具有涨多跌少的性质。
这里之所以这么说，是因为我们假设portfolio的duration是不变的，parallel shift不同于twist or flattern，这种要看每个节点的现金流影响了是大还是小。
再者如果是parallel upward shift，我们要做的应该是减少portfolio的duration 而不是使用barbell或者bullet.
