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shelly0205 · 2020年10月14日

问一道题:NO.PZ201805280100000106

* 问题详情,请 查看题干

问题如下:

6. In both of Mayer’s optimization scenarios, which of the following model inputs could be used without adjustment?

选项:

A.

Expected returns

B.

Correlation of returns

C.

Standard deviations of returns

解释:

B is correct.

After- tax portfolio optimization requires adjusting each asset class’s expected return and risk for expected taxes. The correlation of returns is not affected by taxes and does not require an adjustment when performing after- tax portfolio optimization.

请问C为什么需要调整呢,谢谢

1 个答案

Shimin_CPA税法主讲、CFA教研 · 2020年10月15日

嗨,努力学习的PZer你好:


考点在基础班的这一页,看一下划横线的两个公式和一句话:

MVO方法用到的三个input: return, standard deviation, correlation。不受Tax影响的只有correlation。

 


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