开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情
应用版本:4.2.11(IOS)｜3.2.5(安卓)APP下载
随时随地学习课程，支持音视频下载！
常晓磊 · 2017年12月04日
请问老师:
receiver swaption的执行利率为什么比receive-fixed swap的的要低（3.5%<4.16%）,付出了期权费，不是应该要求更高的的swap rate么
竹子 · 2017年12月12日
付出了期权费你只是获得了一个权利，你有权利执行或者不执行，但receive fixed swap没有这个权利，不管后来市场利率是否对他有利，他都需要执行合约。
其实这也类似于OTM OPTION，比如某股票的市场价格为20，看涨期权的执行价格为15，就是OTM option,它也会更便宜一些
常晓磊 · 2017年12月14日
那这两个swap rate的大小有什么必然关系么
竹子 · 2017年12月14日
我觉得跟未来（也就是swaption到期时的swap rate大小）有关系，跟二叉树定价option价格类似。
