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陈晓昭 · 2020年10月10日

在计算collateral的时候是都要减去minimum transfer amount?

FRM二级的CR经典题3.12和3.15的解法中一个不考虑减去minimum transfer amount(3.12) 另一个是减去了的(3.15)?不知道是何时应该减何时不应该呢?
3 个答案
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品职答疑小助手雍 · 2020年10月13日

具体做题过程还是按我前面回答的过程来。

minimum transfer amount就是一个转移抵押的下限嘛,超过这个限制才需要转移,所以3.12是先判断超过threshold的部分大于了minimum transfer amount,转移的金额计算就不管minimum transfer amount这个数了。

3.15第一步判断时候就没超过,所以就没有后面了。

品职答疑小助手雍 · 2020年10月12日

具体哪个点不明白?

品职答疑小助手雍 · 2020年10月11日

嗨,努力学习的PZer你好:


没有矛盾啊

3.12里多出来143万,超过threshold43万,这43万大于了minimum transfer amount这个最小增加抵押的下限,所以需要加抵押,加多少呢,每次以 2万5为单位增加,那就加到了45万。

3.15里MTM敞口比当前的抵押品价值(1080万)多出来的净敞口是2700-1080=1620万,超过threshold(1400万)了220万,但是minimum transfer amount这个最小增加抵押的下限是250万,所以没超过它的话不用增加抵押品。


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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!


🌟Vicky🌈 · 2020年10月11日

我也是想问这道题的 但是看了老师的回答还是不明白

陈晓昭 · 2020年10月13日

来个high five

陈晓昭 · 2020年10月13日

老师,我说的那个minimum transfer amount指的是是否需要转移抵押,不是是否需要抵押~在视频中两道题,老师在3.12中给出的说法是不用转移,但也要交collateral,不影响抵押品总的计算,但在3.14中,却没有考虑这部分为抵押品并且给的原因是因为要转移,我现在的问题是,作为要转移的这部分到底是否应该作为要考虑collateral的部分?

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