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Asker · 2020年10月07日

问一道题:NO.PZ2018062016000057

问题如下:

Given the table above, compared with a normal distribution, the distribution of returns for Stock A is most likely to:

选项:

A.

have the same kurtosis.

B.

be more peaked.

C.

have thinner tails.

解释:

B is correct. Excess kurtosis is positive means kurtosis is larger than 3 and the return distribution is more peaked than normal distribution.

刚刚写错了,我想说的是,C 为啥不对啊?Skewness 如果不是 0,不管是正的还是负的,不是应该朝左或者朝右扭曲了么?这样的扭曲会造成thinner tail?

1 个答案
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星星_品职助教 · 2020年10月08日

同学你好,

Stock A为negative/left skewed,所以是在负侧也就是左侧有一条更厚的尾巴,所以thinner描述错误。

根据表格的描述,Stock A的excess kurtosis>0,所以属于课上讲过的“尖峰肥尾”的情况,所以B选项正确,C选项错误