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米妮涵 · 2020年10月06日

问一道题:NO.PZ2015120204000009 [ CFA II ]

问题如下:

Batten runs a regression analysis using Stellar monthly returns as the dependent variable and the monthly change in CPIENG (US Consumer Price Index for Energy) as the independent variable. All of the data are in decimal form, where 0.01 indicates a 1 percent return.

Based on the regression, which used data in decimal form, if the CPIENG decreases by 1.0 percent, what is the expected return on Stellar common stock during the next period?

选项:

A.

0.0073 (0.73 percent).

B.

0.0138 (1.38 percent).

C.

0.0203 (2.03 percent).

解释:

C is correct.

From the regression equation, Expected return = 0.0138 + -0.6486(-0.01) = 0.0138 + 0.006486 = 0.0203, or 2.03 percent.

请问为什么bo直接使用表格给定的,而不像b1一样用公式把标准差带入计算一遍呢?

2 个答案

星星_品职助教 · 2020年10月09日

@米妮涵

b1乘的是-0.01,这个-0.01是X的值,是因为“the CPIENG decreases by 1.0 percent”

 

星星_品职助教 · 2020年10月08日

同学你好,

b0=0.0138,和b1=-0.6486都是表格“coefficient”那一列给定的,有这个表格的前提下,系数都不需要自己计算。

米妮涵 · 2020年10月09日

但是b1乘了0.01