不太明白解答逻辑,题干没有call或者put呀?烦请再解答一下这个问题
xiaowan_品职助教 · 2020年10月06日
嗨,努力学习的PZer你好:
同学你好,
这个题问法确实挺奇怪的,它的意思是这样:题干选项中没有明确说put或者call,但是说了OTM options to hedge,这里暗示是OTM put;establish a long position with OTM options,这里暗示是OTM call。
再看给的表格,深度OTM put对应的是strike price 小的一边,OTM call对应的是strike price大的一边,表格中strike price 小的一边波动率较大,而我们知道波动率越大,期权越贵,所以OTM put比OTM call贵,最终结论是OTM options to hedge比establish a long position with OTM options要贵。
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