Roseline · 2020年10月03日

FRM二级Investment Risk Management经典题Section 1第1.7题

老师好，想问一下经典题视频里老师提到的下面这个公式里alpha的volatility, 和强化串讲里的alpha的volatility似乎所指不太一样。

经典题里是alpha = Z* volatility(alpha) = Z* IC*residual risk

强化串讲里的是alpha = Z*IC*volatility(alpha)

对比来看，强化串讲里的volatility(alpha)应该是等于经典题里的residual risk, 但是如果以后做题，应该以哪个公式为准？（第一个图片是经典题截图，第二个图片是强化串讲视频截图）

添加评论

品职答疑小助手雍 · 2020年10月10日

啊哈，不好意思，应该往后再把结论说一下。

这部分是关于alpha的scale的内容，在scale之后的aplha是服从均值为零，标准差是scale前volatility乘以IC的分布的。

所以虽然都是波动性，一个是scale前的（本题的18%），一个是scale后的（算出来的那个2%）。

计算过程就是讲解的那样了

品职答疑小助手雍 · 2020年10月04日

嗨，努力学习的PZer你好：

residual risk就是alpha的volatility~所以俩公式是一样的~

-------------------------------
虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

Roseline · 2020年10月09日

老师好，第一个截图篮圈里面，老师写的是alpha = Z alpha * alpha的volality, 然后接着推出alpha = Z alpha * IC * residual risk, 这么看的话，alpha的volatility应该是等于IC * residual risk吧？