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次第花开 · 2020年09月14日

cumulative drawdown的计算

老师,您好!在强化班Performance Appraisal Measures中老师用一个表格举例了max drawdown的计算。但是在cumulative drawdown的计算上,我算不出表格里面的数据。例如 June 2011这行,当月的R(m)shi -1.67%,May 2011的cumulative drawdown是-1.13%,那当月的cumulative drawdown 不应该是 -1.13% - 1.67% = -2.8%么?为何该行表格的数据为-2.78%,谢谢老师!

1 个答案
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吴昊_品职助教 · 2020年09月14日

同学你好:

这个表格源自原版书正文,cumulative drawdown有误差应该是和每次都只保留两位小数有关系。不过同学不用担心,这个数值一般是不会要求我们计算的。

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