WallE_品职答疑助手 · 2020年09月03日
同学你好，
首先，你要知道什么是structral risk
The risk is that yield curve twists and non-parallel shifts lead to changes in the
cash flow yield that does not match the yield to maturity of the zero-coupon bond
that provides for perfect immunization.
那么您可以看到是收益率曲线非平行移动时造成的影响，特别是现金流越远的，越分散，受到利率波动的影响更大。
分散度dispersion又和convexity成正相关，所以structral risk和convexity是正相关的关系
