财报

如果functional currency是美元，公司记账就用美元，报表不是每个时点都要出的，是每年固定的几个时间出报表，所以只有出报表的时点才需要把账上的美元转换为local currency（人民币），在这个时点合并的话又要把人民币转回美元，或者也可以省略这一步，直接就用原来的美元的金额，结果是一样的。企业财务上具体怎么从日记账到报表，这个过程涉及到实务上处理。CFA教材不讲解也不考察这类问题，不需要掌握，之后类似实务和超纲问题我们也不再讨论了。

我们只需要知道给我们一个外币报表，怎么选择转换方法和转换汇率。

“合并报表的时间点和当时做local报表的时间点怎么会一样呢？”

不能完全一样，但是在调整会计期间一致的情况下可以保持大体相当。

没有完美的会计方法，每个会计方法都有其优点和缺点，会计政策的制定者也是在衡量不同方法优缺点，并且考虑了cost-benefit之后做的选择。

时态法对于资产负债表中以过去价值计量的，采用历史汇率，以现在价值计量的，采用现时汇率。针对不同“类别”采用不同的转换汇率，会使得有些项目的分类未必与选择的汇率相关，但这是出于成本收益原则的必要取舍。

正因为不能做到精确的转换，Translation gain or loss才是一个资产负债表的调平项。

具体会计做账涉及到的考虑因素非常复杂，每个国家/地区的政策也有很多的差异，这完全超出了CFA的讨论范畴，没有必要在这个上面花时间纠结。考试的时候会直接给我们外币报表，知道怎么转换即可。

Local currency不等于functional currency的时候，公司之所以要用local currency做报表，是因为要遵循所在国家/地区的法律制度，涉及到交税、监管、投资者信息披露等等都是要用到当地货币作为标价的报表信息的。

假设你说的公司账上有100美元，那么12月31日的公司用local currency记账的报表是需要把这100美元转换成人民币的，那么公司肯定用current exchange rate（也就是12月31日的汇率）把美元转换成人民币，这样才能披露local currency的报表。那么母公司合并这100美元的时候，它面对的报表是子公司的local currency的报表，也就是以人民币计价的，那么转换的时候也用current exchange rate换成美元（还是12月31日的汇率），这样到母公司合并报表里的时候，就还是100美元。

所以公司到底有没有在现实中把这100美元换成人民币都不重要。