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还是星宇好 · 2020年08月17日

问一道题：NO.PZ2016082406000081

  1. FRM II
  2. Credit Risk Measurement And Management

问题如下：

Which of the following loans has the lowest credit risk?

选项：

Loan
One-Year Probability of Default
Loss Given Default
Remaining Term(Months)
A.
1
1.99%
60%
3
B.
2
0.90%
70%
9
C.
3
1.00%
75%
6
D.
4
0.75%
50%
12

解释：

ANSWER: A

The one-year PD needs to be adjusted to the maturity of the loan, using (1−dm)T{(1-d^m)}^T where dmd^m is computed from (1−dm)12=(1−d){(1-d^m)}^{12}={(1-d)}.

老师能按照债券复利那种想法去做吗？

（1-1.99%）=(1-dm/12)^12

得到年化的月dm，除以12 *3也差不多约等于0.5%

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1 个答案

袁园_品职助教 · 2020年08月18日

同学你好！

你的意思不就是解析里的公式吗？只不过dm不用除以12了，本身就是月度数据

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NO.PZ2016082406000081 这题说4/333是条件概率 但是按照上课老师讲的应该是边际违约概率啊？

2021-05-13 12:15 1 · 回答

请问是都先换算成月的，再计算么？讲义上有3、6、12、持续的。但第二笔9个月的那个，怎么算。。。可否列下这一笔的具体过程。谢谢

2020-02-10 19:28 1 · 回答

     老师我不会算 pto maturity = 0.5%, common sense 我也没想明白TTA loan:           1-1.99% =（1-p）^12  == p月 = 0.1674% == A pto maturity = ??

2019-05-10 11:14 1 · 回答

     老师好，这题必须先换算1年的违约率吗？公式是哪个知识点？我看直接用 PLGM也能得到正确 ，是qiao合吗？

2019-05-04 21:35 1 · 回答