小悟空 · 2020年08月10日
问题如下：
The return projections have been made by Eunice. an analyst from an investment company, for each of the assets with the same probability of occurrence, which combination of two equally-weighted assets has lowest expected standard deviation?
选项：
A.Asset B and Asset C.
B.Asset A and Asset C.
C.Asset A and Asset B.
解释：
A is correct
Asset B and Asset C have the same expected return, and these two are perfectly negatively correlated. So the portfolio's standard deviation is the lowest.
谢谢老师
丹丹_品职答疑助手 · 2020年08月10日
嗨，爱思考的PZer你好：
同学你好，本题考查的是相关系数，因为组合之间的权重相同，求最小的组合方差就是求相关系数最小的：具体计算过程如下，以计算 B和C资产的correlation为例，我们看的就是倒数两行的数据。拿出计算器，输入：
[2nd][7]进入data模式，依次输入X01=20，Y01=0；X02=10，Y02=10；X03=0，Y03=20；X04=10，Y04=10，
然后[2nd][8]进入STAT模式，一直按下箭头，直到屏幕出现b=，算出来是-1。说明两组数据的相关性=-1，因为相关系数是-1，所以标准差才最低。
根据相关系数判断组合方差/标准差大小，需要使用计算器算相关系数的方法不常用，基本上一级只有这个提醒能用到，可以当做结论掌握以下
-------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
NO.PZ2018070201000068 问题如下 The return projections have been ma Eunice. analyst from investment company, for eaof the assets with the same probability of occurrence, whicombination of two equally-weighteassets hlowest expectestanrviation? A.Asset B anAsset B.Asset A anAsset C.Asset A anAsset A is correctAsset B anAsset C have the same expectereturn, anthese two are perfectly negatively correlate So the portfolio's stanrviation is the lowest. 解析这道题可以用计算器快速的算出资产之间两两的correlation，然后作比较。过程如下以A计算 B和C资产的correlation为例，我们看的就是横向倒数两行的数据。最后两行数据说明当B收益率为20%时，C为0%；当B收益率为10%时，C也为10%；当B收益率为0%时，C为20%；当B收益率为10%时，C也为10%；所以计算器输入方式如下[2n[7]进入ta模式，依次输入X01=20，Y01=0；X02=10，Y02=10；X03=0，Y03=20；X04=10，Y04=10，然后[2n[8]进入STAT模式，一直按下箭头，直到屏幕出现r=，算出来是-1。说明两组数据的相关性=-1。由于-1已经是最低的correlation了，所以这道题一定就选A。但自己练习时，也可以用相同的方式来计算B和C中的correlation。 https://class.pzacamy.com/qa/131344这个答案解析说要把expectereturn算进来， 为什么呢。 前面3组是实际发生的，为什么要把期望值算进来
NO.PZ2018070201000068 问题如下 The return projections have been ma Eunice. analyst from investment company, for eaof the assets with the same probability of occurrence, whicombination of two equally-weighteassets hlowest expectestanrviation? A.Asset B anAsset B.Asset A anAsset C.Asset A anAsset A is correctAsset B anAsset C have the same expectereturn, anthese two are perfectly negatively correlate So the portfolio's stanrviation is the lowest. 解析这道题可以用计算器快速的算出资产之间两两的correlation，然后作比较。过程如下以A计算 B和C资产的correlation为例，我们看的就是横向倒数两行的数据。最后两行数据说明当B收益率为20%时，C为0%；当B收益率为10%时，C也为10%；当B收益率为0%时，C为20%；当B收益率为10%时，C也为10%；所以计算器输入方式如下[2n[7]进入ta模式，依次输入X01=20，Y01=0；X02=10，Y02=10；X03=0，Y03=20；X04=10，Y04=10，然后[2n[8]进入STAT模式，一直按下箭头，直到屏幕出现b=，算出来是-1。说明两组数据的相关性=-1。由于-1已经是最低的correlation了，所以这道题一定就选A。但自己练习时，也可以用相同的方式来计算B和C中的correlation。 如题
NO.PZ2018070201000068 问题如下 The return projections have been ma Eunice. analyst from investment company, for eaof the assets with the same probability of occurrence, whicombination of two equally-weighteassets hlowest expectestanrviation? A.Asset B anAsset B.Asset A anAsset C.Asset A anAsset A is correctAsset B anAsset C have the same expectereturn, anthese two are perfectly negatively correlate So the portfolio's stanrviation is the lowest. 解析这道题可以用计算器快速的算出资产之间两两的correlation，然后作比较。过程如下以A计算 B和C资产的correlation为例，我们看的就是横向倒数两行的数据。最后两行数据说明当B收益率为20%时，C为0%；当B收益率为10%时，C也为10%；当B收益率为0%时，C为20%；当B收益率为10%时，C也为10%；所以计算器输入方式如下[2n[7]进入ta模式，依次输入X01=20，Y01=0；X02=10，Y02=10；X03=0，Y03=20；X04=10，Y04=10，然后[2n[8]进入STAT模式，一直按下箭头，直到屏幕出现b=，算出来是-1。说明两组数据的相关性=-1。由于-1已经是最低的correlation了，所以这道题一定就选A。但自己练习时，也可以用相同的方式来计算B和C中的correlation。 在b=-1之前，a=20,这个a是什么
NO.PZ2018070201000068 问题如下 The return projections have been ma Eunice. analyst from investment company, for eaof the assets with the same probability of occurrence, whicombination of two equally-weighteassets hlowest expectestanrviation? A.Asset B anAsset B.Asset A anAsset C.Asset A anAsset A is correctAsset B anAsset C have the same expectereturn, anthese two are perfectly negatively correlate So the portfolio's stanrviation is the lowest. 解析这道题可以用计算器快速的算出资产之间两两的correlation，然后作比较。过程如下以A计算 B和C资产的correlation为例，我们看的就是横向倒数两行的数据。最后两行数据说明当B收益率为20%时，C为0%；当B收益率为10%时，C也为10%；当B收益率为0%时，C为20%；当B收益率为10%时，C也为10%；所以计算器输入方式如下[2n[7]进入ta模式，依次输入X01=20，Y01=0；X02=10，Y02=10；X03=0，Y03=20；X04=10，Y04=10，然后[2n[8]进入STAT模式，一直按下箭头，直到屏幕出现b=，算出来是-1。说明两组数据的相关性=-1。由于-1已经是最低的correlation了，所以这道题一定就选A。但自己练习时，也可以用相同的方式来计算B和C中的correlation。 这道题能不是直接看3个outcome，比如B和C，从outcome1变化到outcome2时，以及从outcome2变化到outcome3时，B和C的变化趋势是完全相反的，说明他们的相关系数是-1？
NO.PZ2018070201000068 问题如下 The return projections have been ma Eunice. analyst from investment company, for eaof the assets with the same probability of occurrence, whicombination of two equally-weighteassets hlowest expectestanrviation? A.Asset B anAsset B.Asset A anAsset C.Asset A anAsset A is correctAsset B anAsset C have the same expectereturn, anthese two are perfectly negatively correlate So the portfolio's stanrviation is the lowest. 解析这道题可以用计算器快速的算出资产之间两两的correlation，然后作比较。过程如下以A计算 B和C资产的correlation为例，我们看的就是横向倒数两行的数据。最后两行数据说明当B收益率为20%时，C为0%；当B收益率为10%时，C也为10%；当B收益率为0%时，C为20%；当B收益率为10%时，C也为10%；所以计算器输入方式如下[2n[7]进入ta模式，依次输入X01=20，Y01=0；X02=10，Y02=10；X03=0，Y03=20；X04=10，Y04=10，然后[2n[8]进入STAT模式，一直按下箭头，直到屏幕出现b=，算出来是-1。说明两组数据的相关性=-1。由于-1已经是最低的correlation了，所以这道题一定就选A。但自己练习时，也可以用相同的方式来计算B和C中的correlation。 老师，请问依次输入数据后，按2n8 出来1-v，请问是哪一步错了呢？有没有按计算器的指引
