WallE_品职答疑助手 · 2020年08月02日
同学你好，
我不大明白你说的“买期权也不会交易”是什么意思。这一道题买期权只是它具有凸性，而凸性能给我们的资产带来好处，涨多跌少的好处。
这里2，5年期的变动0.4% 10年期的变动0.5%,说明收益率曲线变的curve了，中期上升的多。
结合你问的问题的上面一题，中间利率上升多的，我们需要long barbell 而不是bullet。
Barbell的现金流分散，所以convexity越高。再者题目中说了，之后预期波动Volatility变大，那么当波动高的时候买什么好，当然是long options，因为期权有凸性，而凸性能使得这个资产有涨多跌少的特性。本题利率上升，所以没有凸性的话，那么资产就会跌的比较多。
因此B选项是正确的。
