问题如下：
Analysts collected some information about active portfolio management:
Which portfolio has the greatest information ratio?
选项：
A. Portfolio 3
B. Portfolio 2
C. Portfolio 1
解释：
C is correct.
考点：information ratio 的应用和计算。
解析：题目这里有个陷阱就是表格已经给了active return，所以不需要再和benchmark相减
Portfolio 1：IR=8%/5.5%=1.45
Portfolio 2: IR=10.2%/8.6%=1.19
Portfolio 3: IR=12.5%/14.6%=0.86
组合1的IR最高，所以选C。
请问，Benchmark的active return不是0吗？虽说是误导性的条件，但还是让人困惑
