老师好，FRM二级Credit Risk经典题Section 8 Infer Credit Risk from Corporate Bond Prices的第1.3题，能听懂老师讲解的方法。但我觉得这道题我感觉不用考虑那么复杂，可以从另一个角度思考。
题目问题问的是XYZ这家公司的违约概率是在上半年高还是下半年高。XYZ公司一共包含了两个债券，第一个A债券只有半年，在第6个月付一次息，第二个B债券是一年，分别在第6个月和1年末付息；而题目还提到了在付息的时候可能会发生违约，那么其实在第6个月的时候，XYZ这家公司违约的概率就是A违约B不违约+B违约A不违约+AB都违约，而在1年末的违约概率是B违约，这样一比较，肯定是在第6个月的时候要更高吧？不知道我从这个角度想对不对。
