课后题
statement3，为啥两者一样价格？
WallE_品职答疑助手 · 2020年06月23日
当然会一样，这一题讨论的都是非含权债券，所以无论是二叉树还是用即期利率算出来的价格一定要一样，不然的话就会有套利空间。
猫猫酱 · 2020年06月24日
学到后面那课，我已经知道了。但按照二叉树计算公式计算，(X/a+X/b)/2=2X/(a+b )，这个等式只能算约等于。
猫猫酱 · 2020年06月24日
举个最简单的二叉树例子，i0=4%，iH=5%，iL=3%，债券是两年期零息债券，我们算t=1时刻option-free债券价格，100/1.04=100/1.05+100/1.03，这个等式完全成立吗？顶多是个约等于吧？