固定收益

乐 · 2020年06月24日

可是我突然想到。原版书后习题好像是yield curve 第七题。c选项只有同上同下的时候才能用duration 管理！那么现在短期下降长期上升就不能用duration管理啊。还有另一道题那个题目有问必答也希望您回答一下。那里面问题有点杂。。。。就是跟这个问题一样的就不用答了谢谢。

乐 · 2020年06月23日

讲义无答案版40页。4.7。我看了我提问的另一题的讲解好像有点明白了。是不是如果是长期利率上升。短期也上升。只能是缩短时间。因为中期利率只能是上升。所以bullet bubble都不合适。但是如果是长期利率上升短期利率下降呢。那就会有中期利率不变的情况。那这时候用bullet 可以吗。