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mario · 2020年06月03日

Risk management - institutional

我想问一下,这里买250份future不需要真的给钱麼? 为什么所有的cash都可以存着啊? (虽然80mx LIBOR 后面不计了)

1 个答案

发亮_品职助教 · 2020年06月03日

嗨,努力学习的PZer你好:


“我想问一下,这里买250份future不需要真的给钱麼? 为什么所有的cash都可以存着啊? ”


理论上一部分保证金要扣除,剩余部分才能存着赚取Libor。

但是我们原版书在这里做了简化,他假设在使用Futures时,这80个Million资金,都可以用来赚取3个月Libor。

下图标黄部分截自原版书,可以参考下:


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