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Eve · 2020年05月23日
我知道reinvestment risk 是由investment horizon衡量，这很好理解。但是为什么price risk关于利率的影响用MAc duration衡量？在t时刻卖出，t -T之间的现金流折现后才是t时刻得到的sale price啊，不是应该用(T-t）衡量吗？跟mac duration有什么关系呢？ 与mac duration有关的应该是在0时刻的sale price 吧？
WallE_品职答疑助手 · 2020年05月24日
债券都会受到 久期和凸度的影响，这是债券最基本的性质。
债券的平均还款期(还款时间)就是MacD，这是MacD的基本概念。
Duration=-(deltp/P)/(delta y/y). P是价格，所以肯定会受到Duration的影响的。
老师在基础班/强化班一开始有带着复习一遍一二级的知识点，建议你在回去看一遍。
