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周健 · 2020年05月12日

问一道题:NO.PZ2018070201000090

问题如下:

Which of the following statements is correct in the return-generating model?

选项:

A.

The slope of the market model is an estimate of the asset’s total risk.

B.

The slope of the market model is an estimate of the asset’s systematic risk.

C.

The slope of the market model is an estimate of the asset’s nonsystematic risk.

解释:

B is correct.

In the market model, the asset’s systematic or market risk is expressed by the slope of the market model  βi, in the model RiiiRm +ei.

这道题的答案我能理解,但是老师的解释我不理解。

请问return-generating model和maket model是同一个概念吗?

我认为不是,因为讲义上,这两个模型的表达式不一样,所以不应该用maket model解释return-generating mode。

1 个答案

丹丹_品职答疑助手 · 2020年05月13日

嗨,爱思考的PZer你好:


同学你好,你可以看下自己的截图,第一行:return generating models:multifactor model,严格定义上应该是statistical factors 可以简化为market model。但即便是定义上的公式也只是对系统性风险进行表示,没有对单个资产特有风险进行表述,请知悉。


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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!