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机智的甜甜 · 2020年05月03日

问一道题:NO.PZ2020042801000008 [ CPA ]

问题如下:

甲公司于2017年1月1日经批准发行5年期一次还本、按年付息的可转换公司债券6000万元,另支付发行费用50万元,债券票面年利率为3%。可转换公司债券持有人有权在期满时按每份债券的面值换10股股票的比例将债券转换为甲公司普通股股票。已知甲公司发行可转换公司债券时二级市场上与之类似的没有附带转换权的债券市场利率为7%。不考虑其他因素,下列表述中正确的是( )。

(P/F,7%,5)=0.7130 ,(P/A,7%,5)=4.100

选项:

A. 甲公司发行的可转换债券属于金融负债

B. 该可转换债券的实际利率大于7%

C. 发行日应确认其他权益工具975.8万元

D. 2018年度应确认利息费用348.19万元

解释:

本题考查可转换公司债券的相关概念与会计处理,答案是BC。

可转换公司债券赋予了持有者将债券转换为公司股票的权利,因此其既有负债的成分也有权益的成分,属于复合金融工具,而不是金融负债,选项A错误;

可转换债券在初始确认时应将负债成分和权益成分进行分拆,负债部分的初始确认金额=负债成分的未来现金流量现值,折现率为二级市场上与之类似的没有附带转换权的债券市场利率,即7%,因此该可转换债券负债成分的公允价值=6000×3%×(P/A,7%,5)+6000×(P/F,7%,5)=180×4.100+6000×0.7130=5016万元,权益成分的公允价值=6000-5016=984万元。

负债部分应承担发行费用=50×5016/6000=41.8万元,权益部分应承担发行费用50-41.8=8.2万元。考虑发行费用后,负债部分的初始入账价值=5016-41.8=4974.2万元,权益部分的初始入账价值=984-8.2=975.8万元,因此选项C正确。

相关会计分录为:

借:银行存款 5950

应付债券——可转换公司债券(利息调整) 1025.8

贷:应付债券——可转换公司债券(面值) 6000

其他权益工具 975.8;

二级市场上与之类似的没有附带转换权的债券市场利率为7%,这是不考虑发行费用时计算负债公允价值的折现率,考虑发行费用后该可转换债券的负债成分公允价值减少,那么实际年利率应大于7%,选项B正确。

2018年应确认的利息费用=期初摊余成本×实际年利率 > 4974.2×7%(=348.19万元),选项D错误,由于该可转换债券实际年利率高于7%,因此2018年应确认的利息费用高于以7%计算得出的348.19万元。

老师好,请问发行可转债的交易费用为什么要从负债和权益的初始确认金额里减去而不是加上呢?债券的摊余成本为什么要减分摊的交易费用呀? 另外,本题D选项计算的是2017年的利息费用不是2018年的吧? 谢谢老师
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ZSJ_品职助教 · 2020年05月06日

嗨,从没放弃的小努力你好:


这里企业发行的债券和以摊余成本计量的金融资产不一样,企业发行债券是收到现金,另外还要支付发行费用,所以是以实际收到的金额,就是收到的部分减去发行费用后的净额作为入账成本,然后因为可转换债券有负债和权益部分,两部分都要承担发行费用,所以是按照公允价值来分摊。债券的期初摊余成本就是入账价值,是减去了交易费用的。

而以摊余成本计量的金融资产是企业花钱买了这项金融资产,交易费用是再支付的部分,所以金融资产的实际入账价值是支付的全部金额(价款+交易费用)。

虽然这两样都是债券,但因为一个是发债券收到钱,一个是花钱买债券,所以初始入账价值(就是实际收到或支付的金额,就是期初摊余成本的金额)里面交易费用一个是减去,一个是加上。

 


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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!


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NO.PZ2020042801000008 问题如下 甲公司于2018年1月1日经批准按面值发行了5年期一次还本、按年付息的可转换公司债券6000万元,另支付发行费用50万元,债券票面年利率为3%。可转换公司债券持有人有权在期满时按每份债券的面值换10股股票的比例将债券转换为甲公司普通股股票。已知甲公司发行可转换公司债券时二级市场上与之类似的没有附带转换权的债券市场利率为7%。不考虑其他因素,下列表述中正确的是( )。(P/F,7%,5)=0.7130 ,(P/A,7%,5)=4.100 A.甲公司发行的可转换债券属于金融负债 B.该可转换债券的实际利率大于7% C.发行日应确认其他权益工具975.8万元 2018年度应确认利息费用348.19万元 本题考查可转换公司债券的相关概念与会计处理,答案是BC。可转换公司债券赋予了持有者将债券转换为公司股票的权利,因此其既有负债的成分也有权益的成分,属于复合金融工具,而不是金融负债,A错误;可转换债券在初始确认时应将负债成分和权益成分进行分拆,负债部分的初始确认金额=负债成分的未来现金流量现值,折现率为二级市场上与之类似的没有附带转换权的债券市场利率,即7%,因此该可转换债券负债成分的公允价值=6000×3%×(P/A,7%,5)+6000×(P/F,7%,5)=180×4.100+6000×0.7130=5016万元,权益成分的公允价值=6000-5016=984万元。负债部分应承担发行费用=50×5016/6000=41.8万元,权益部分应承担发行费用50-41.8=8.2万元。考虑发行费用后,负债部分的初始入账价值=5016-41.8=4974.2万元,权益部分的初始入账价值=984-8.2=975.8万元,因此C正确。相关会计分录为借银行存款 5950 应付债券——可转换公司债券(利息调整) 1025.8贷应付债券——可转换公司债券(面值) 6000 其他权益工具 975.8;二级市场上与之类似的没有附带转换权的债券市场利率为7%,这是不考虑发行费用时计算负债公允价值的折现率,考虑发行费用后该可转换债券的负债成分公允价值减少,那么实际年利率应大于7%,B正确。2018年应确认的利息费用=期初摊余成本×实际年利率 4974.2×7%(=348.19万元),误,由于该可转换债券实际年利率高于7%,因此2018年应确认的利息费用高于以7%计算得出的348.19万元。 之前的解答我看过了,能够理解。只是想知道为什么按照如下逻辑推理会得出不一样的结论,请帮忙看下是哪一环推理有错。债券的市场利率是投资者要求的投资回报率,也是折现率。有转换权的债券,更有可能因为等一等转换成股票从而获得更高的收益,所以定价(公允价值)肯定要比没有转换权的债券要贵。既然价格和折现率成反比,所以价格更高,意味着折现率更低,应该低于7%。

2023-11-09 23:00 1 · 回答

NO.PZ2020042801000008 问题如下 甲公司于2018年1月1日经批准按面值发行了5年期一次还本、按年付息的可转换公司债券6000万元,另支付发行费用50万元,债券票面年利率为3%。可转换公司债券持有人有权在期满时按每份债券的面值换10股股票的比例将债券转换为甲公司普通股股票。已知甲公司发行可转换公司债券时二级市场上与之类似的没有附带转换权的债券市场利率为7%。不考虑其他因素,下列表述中正确的是( )。(P/F,7%,5)=0.7130 ,(P/A,7%,5)=4.100 A.甲公司发行的可转换债券属于金融负债 B.该可转换债券的实际利率大于7% C.发行日应确认其他权益工具975.8万元 2018年度应确认利息费用348.19万元 本题考查可转换公司债券的相关概念与会计处理,答案是BC。可转换公司债券赋予了持有者将债券转换为公司股票的权利,因此其既有负债的成分也有权益的成分,属于复合金融工具,而不是金融负债,A错误;可转换债券在初始确认时应将负债成分和权益成分进行分拆,负债部分的初始确认金额=负债成分的未来现金流量现值,折现率为二级市场上与之类似的没有附带转换权的债券市场利率,即7%,因此该可转换债券负债成分的公允价值=6000×3%×(P/A,7%,5)+6000×(P/F,7%,5)=180×4.100+6000×0.7130=5016万元,权益成分的公允价值=6000-5016=984万元。负债部分应承担发行费用=50×5016/6000=41.8万元,权益部分应承担发行费用50-41.8=8.2万元。考虑发行费用后,负债部分的初始入账价值=5016-41.8=4974.2万元,权益部分的初始入账价值=984-8.2=975.8万元,因此C正确。相关会计分录为借银行存款 5950 应付债券——可转换公司债券(利息调整) 1025.8贷应付债券——可转换公司债券(面值) 6000 其他权益工具 975.8;二级市场上与之类似的没有附带转换权的债券市场利率为7%,这是不考虑发行费用时计算负债公允价值的折现率,考虑发行费用后该可转换债券的负债成分公允价值减少,那么实际年利率应大于7%,B正确。2018年应确认的利息费用=期初摊余成本×实际年利率 4974.2×7%(=348.19万元),误,由于该可转换债券实际年利率高于7%,因此2018年应确认的利息费用高于以7%计算得出的348.19万元。 发行费用以前的题里都是按比例分摊到权益和债的

2023-06-08 20:32 2 · 回答

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2020-06-18 16:23 2 · 回答