2017巴3

同学你好，

CVA在巴塞尔委员会的相关论题里topic是既属于市场风险，又属于信用风险，我个人更倾向于是信用风险，CVA is an adjustment to the fair value (or price) of derivative instruments to account for counterparty credit risk (CCR)。但她跟市场风险又有着千丝万缕的联系，CVA is a fair value adjustment to the price of a fair-valued instrument. Therefore, the capital charge that relates to it should be closely linked to the capital charge for market risk.正因为这样，所以在对CVA的风险计量里引入了类似于市场风险计量的方法，对于考试来说，这个考点最重要的是要记住CVA的内部模型法被取消。

具体衍生的阅读可以参照这个网址：https://www.bis.org/bcbs/publ/d325.htm

同学你好，

1、这句话的意思是银行在选择观察期限的时候不能故意去排除有大额损失的期限。

2、这句话不是你理解的在计算信用风险里的internal rating approach，实际上是保留了F-IRB。这道题里说的是在计算CVA的时候用的internal rating approach（因为以前的CVA计量的内部模型法太复杂了）可以回去再听一下何老师的基础课的视频，CVA Risk Framework里的1.5倍速在19分钟左右的位置。