问题如下：
A manager holds a long position in S&P 500 index forward contract. Which of the following will lead to a loss?
选项：
A.an increase in the risk-free rate
B.a decrease in index level
C.an increase in the market price of the forward contract.
解释：
B is correct.
考点：forward price的影响因素
解析：
根据forward price的定价公式可知：
无风险利率上升，FP上升，对于long方有收益，因为long方可以以期初签定的更低的FP买东西。A不对
标的资产的价格下降，会导致FP下降，对于long方有亏损，B对。
FP的市场价格上升，对于long方有收益（以更低的FP买东西），C不对。
感觉这个a选项解释不是很清晰，无风险利率上升，哪个fp上升啊。。在0时刻约定的fp，不会变对吧，上升的是t时刻的spot price（如果＝so*（1+rf）)？所以long position可以以约定的fp买入，会赚钱？
