A 和C是不是一个意思？还是说receiver swap 和 payer swap 都针对固定利率来说？因为这道题是付固定，所以称为payer swap？
问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
NO.PZ2018113001000046 问题如下 A bonportfolio manager wants to rethe ration from 5.5 to 4.5 interest rate swap, she woulenter into A.receiver swinvolving paying fixerate payments anreceiving floating-rate payments. B.receiver swinvolving paying floating-rate payments anreceiving fixerate payments. C.payer swinvolving paying fixerate payments anreceiving floating-rate payments. C is correct.考点interest rate swap解析投资者希望降低组合的ration，因此应该进入一个ration为负的interest rate swap。因为固定端的ration大于浮动端的ration，所以付固定、收浮动的ration为负，即应该进入payer swap. receiver swap意思是不是已经是收固定了？
为什么付固定、收浮动的ration为负？付固定是固定利率还是固定margin加上一个基准的浮动利率？谢谢
请问为什么固定端的ration比浮动端的大呢？
请问老师，这道题A和C说的是不是一个意思啊？谢谢
