关于Equity indexweighting schemes 中 equally weighted

嗨，爱思考的PZer你好：

你的第二句理解的是正确的，正因为是等权重，每只股票买相同的金额，说明我们在选股时并没有侧重投哪个因子，也就无法获得由于承担某因子在定价上的误差带来的好处。

-------------------------------
加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

TO: cassiesun

1、等权重指数说明它的构建方式是每只股票买相同的金额即每只股票在组合中的权重是相等的（打个比方三只股票，那么每一只股票的权重就是1/3），那么我们计算指数也就是组合的收益率就等于每只股票的收益率乘以他们各自的权重之和，由于是等权重指数，假设还是3只股票，那么每个股票的收益率都乘以1/3，把1/3提出来，return加总除以三，即return的平均。

如果是价格加权或市值加权的指数计算收益率它也等于每只股票的收益率乘以他们各自的权重之和，只不过每种构建方法下的权重不同。

2、怎么会不影响金额呢？价格变动你买的金额就变了啊，你持有的股票相当于是随着市场价格变动而变动。小盘股变动比较大所以对指数影响比较大。