没听懂call option intrinsic value为什么是期初资产价格和执行价做差？前面不是讲的是期末资产价格和执行价做差，得出CT吗？我已经写了一个过程，是我理解的这个逻辑吗？
xiaowan_品职助教 · 2020年03月29日
嗨，努力学习的PZer你好：
同学你好，因为intrinsic value的定义是立刻行权这个期权可以带给我们的收益，所以用的是当下的资产价格；
ST-X是在T时刻的intrinsic value，而T时刻已经没有时间价值了，所以求0时刻的期权价格就直接将其折现到0时刻。
要区分的是，0时刻期权价值是不等于0时刻的intrinsic value的因为还有时间价值。
-------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
尼克内姆 · 2020年03月29日
那是不是，在我的过程中，换算到0时刻的价值这一步，把C0=变成≥就是对了，因为time value存在