后面有个例题说price jump， 选项是错的。
李老师一开始不是说价格是离散的，按秒⏲计的也不是连续的，在一个个时间点上的么。不是连续的。
他强调这个要和连续return区别开来。
但是选项里面说是price jump,答案解释说因为假设是服从lognormal distribution,因为distribution是连续的，所以price不是jump。这个感觉解释很牵强啊。和李老师上面说的价格不是连续的，相悖吧？
求解释。 谢谢。
xiaowan_品职助教 · 2020年03月28日
嗨，从没放弃的小努力你好：
同学你好~我们先来看一下BSM的假设
所有假设的提出都是为了模型服务的，也就是说只有这些假设成立，BSM的公式才会成立，而这些假设不一定是完全符合现实。我框出来的部分是模型对于标的资产价格的假设，这也是后面例题选项的解释出处；
再来看前面关于return的内容，continuously compounded return, is normally distributed，这一条是BSM的直接假设，是为了令公式成立的，而return服从lognormal 是从前面这一条假设倒推出来的结论，也就是相对于假设中的连续的return，我们现实中的离散的return应该是怎样的。
总结一下就是作为BSM assumption，需要标的资产价格是连续的，而在实务中，我们是没办法观测到真正连续的价格的。
-------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
我叫仙人涨 · 2020年03月28日
虽然是离散的，但是也是moves smoothly from one price to another，不是jump,是想表达这个意思是么？