为什么现金流越分散，凸性越大？
发亮_品职助教 · 2020年03月18日
嗨，爱思考的PZer你好：
参考上面的公式，组合现金流的分散程度由Dispserion来衡量，现金流越分散、Dispersion就越大。
这样的话，在Macaulay duration与Cash flow yield不变的情况下，现金流越分散，Dispersion越大，债券的Convexity数据就越大。
而债券的凸性由Convexity来衡量，所以我们可以总结为：现金流越分散，凸性越大。
-------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
发亮_品职助教 · 2020年03月18日
要背，去年上午真题考到了