为什么增加价格correlation可以产生更多极端值？
发亮_品职助教 · 2020年03月17日
嗨，爱思考的PZer你好：
这里是这样，我们构建Portfolio，实际上是把Correlation小于1的资产组合到一起，这样可以实现分散化、降低单个资产的individual risk。Correlation越小，实现的分散化效果就越好。
现在这道题是担心在做压力测试时，低估了极端损失，那我们就把所有资产之间的Correlation放大，极端就是放大的1，也就是我们别实现分散化效果，这样一个资产跌，所有的资产都跌，于是整个Portfolio的损失就非常大，这样就能测试出极端损失来，并且测试出来的极端损失会非常大。
这点也是符合现实的，例如在近期的危机里，几乎所有的资产都在同跌，这样组合的损失就会非常大，近期这种情况就可以理解成一种极端损失的情景。
-------------------------------努力的时光都是限量版，加油！