Drink H · 2020年03月15日

问一道题：NO.PZ2020011303000052 [ FRM I ]

问题如下：

An investment has a uniform distribution where all outcomes between -40 and +60 are equally likely. What are the VaR and expected shortfall with a confidence level of 95%?

解释：

VaR is 35. Expected shortfall is 37.5.

这题的var应该是36吧，第五大损失

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小刘_品职助教 · 2020年03月17日

同学你好，

这道题VaR的计算要从VaR的定义出发，你需要找出一个值，使得损失比这个值大的概率为5%。

这道题是均匀分布，所以他的概率函数p=1/(60+40)=0.01(这是因为所有收益取值的概率应该为1，相当于已知矩形的面积1和长（60+40）求这个矩形的宽）

那求VaR值也可以参照这个思路，已知矩形的面积5%（图中画阴影部分）和宽0.01求这个矩形的长

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小刘_品职助教 · 2020年03月16日

同学你好，

这道题因为是均匀分布，所以计算VaR值比较简单，收益的概率分布图，计算过程如下

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thatvinciyu · 2020年03月16日

这题不是很懂，可以解释一下吗？谢谢

小刘_品职助教 · 2020年03月15日

同学你好，

要仔细看一下这个题目，是uniform distribution，是连续分布，并不是离散分布，如果是离散分布才是第五大损失。

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Drink H · 2020年03月15日

如果是连续分布，要用mcs计算吗？不还是不知道怎么找出var

问一道题：NO.PZ2020011303000052 [ FRM I ]

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