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我叫仙人涨 · 2020年03月13日

dominance (Arbitrage Free Opportunities R33)



老师,我懂那个dominance是比较两个组合,其价格一样,后面的现金流不同

但是定义为啥说是risk free, positive price?定义没看懂



1 个答案

吴昊_品职助教 · 2020年03月13日

所谓套利,就是不承担任何风险但能获得一个正的收益。

某只债券的现值(即现在购买成本),能否恰好拆解成其他几只债券的现值加总(刚好购买其他债券组合)。如果可以,则说明当前投资这只债券,和投资其他的债券组合的投入成本是一样的。我们就看相同的投入成本,未来是否有一样的收益,如果不一样就有套利空间。

我叫仙人涨 · 2020年03月13日

老师说的这个我懂。 但是我的问题是定义的英文翻译过来是”一个金融资产在未来要是有无风险现金流必须在今天又一个正的价格?“ 怎么就一个资产,怎么就必须是正的价格呢?

吴昊_品职助教 · 2020年03月13日

同学,对于这个知识点,我们不会去考这两个名词的具体定义,只是让我们识别什么情况下是dominance,什么情况下是value additivity。你要学会分辨什么是考点,什么不是考点。

我叫仙人涨 · 2020年03月14日

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