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小范范 · 2020年03月13日

问一道题:NO.PZ201702190300000401 第1小题 [ CFA II ]

* 问题详情,请 查看题干

问题如下图:

选项:

A.

B.

C.

解释:

老师,连续的return不就是服从normal distribution的么?我凌乱了……

1 个答案
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xiaowan_品职助教 · 2020年03月13日

嗨,努力学习的PZer你好:


同学你好,BSM的假设中有一条是return 要服从lognormal distribution,而不是normal distribution,

所以B选项的意思是说,Lee的言论中关于continuous price的部分是对的,而关于return distribution的部分是不对的。


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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!